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Uniswap V3 已上线,认识一下怎么样用模拟器最大化流动性效益

快讯 2021-09-21 21:20139www.fqssw.com未知

各方案下的收益比较:

这个 模拟网站 还有其他有趣的数据可以玩,想在 Uniswap V3 中放入流动性的读者,可以测试看看。

V3 与 V2 的手续费收益比较

另一个模拟结果,是预估 V2 与 V3 包含手续费收入的计算结果。你可以填入「投入流动性天数」、「最后兑币价格」、「V2 手续费于投入时间的报酬率」、「在方案一价格范围内波动天数」、「在方案二价格范围内波动天数」。

链新闻在测试的过程中,是引用当下的 V2 以太币/美元C 的手续费年化收益 61% 计算,流动性投入天数为一年,最后 以太币 来到 4,000 USD。价格在方案一与二的范围中都是跑了 50 天。

结果会发现,在 V3 的价格范围限制下,包含手续费的收益,比起 V2 高上很多。不过,需要强调的是,这只是模拟数据,实质的收益情况,仍会因不一样的市场情况有所不同。

Uniswap 开创者 Hayden Adams 推荐了一个 Uniswap V3 模拟器,来看看它的运作机制与预期收益。

原文标题:《工具介绍|Uniswap V3 模拟器:最大化你的流动性效益,筹备好了吗?》

撰文:Elponcho

链新闻追踪 Uniswap 在美国时间 5 月 5 日上线 V3 的消息已久,Uniswap V3 最大的改变在于,它将原本的 AMM 模式,改成像订单簿的「自订价格范围流动性」。

与 Uniswap V2 最大的区别在于,流动性提供者可透过价格范围的设置,更大幅度地获得买卖手续费收入。官方声称 V3 最高可达 4,000 倍的资金效率。

相对地,价格范围的设置对于手续费的收益极其要紧,若设置的范围太广,相较于 V2,买卖手续费大概大幅缩减。

这个价格范围设置,看着类似「网格买卖」,只不过在两种代币互换的过程中,Uniswap V3 赚的是手续费,而网格买卖是支付手续费给中心化交易平台,收入为价格套利。

事实上 Uniswap V3 的流动性收益运作会是如何呢?Uniswap 创办人 Hayden Adams 推荐了一个 Uniswap V3 模拟器,大家可以粗略看一下它运作与预期收益。

Uniswap V3 模拟器各项功能 自概念流动性价格范围方案

网页中可以自选买卖对,作为 V3 的流动性池模拟,范例中是以 W以太币/美元C 作为买卖对。资金投入额为 1,000 USD,也就是初始资金投入额有 500 USD的 W以太币 与 500 USD的 美元C 投入。当下 W以太币 兑换 美元C 为 3290 USD。

你可以设置两种定价范围来比较。

案例中的方案一价格范围较窄,方案二价格范围更宽一点。方案一设定的上下限是 2515~4225,表示仅在这个范围提供流动性,若超越 W以太币/美元C 超越 4225,那样你的流动性会全数变成 美元C,若低于 2515,就会全数转为 W以太币。方案二同样适用上述逻辑。

下面可以看看,V3 的方案一与方案二,跟 V2 的全范围价格区间,有什么不同。

绿色线代表的是,W以太币/美元C 流动性在 Uniswap V2 中的价值变化,因为流动性池中需要维持两种代币的价值对等,所以当币价变化时,币的数目也会随之调整。

因为 V2 提供的流动性,预设价格范围是无限小至无限大,它在 W以太币/美元C 价格移动时,资产的价值变化是较有利的。因为 W以太币/美元C 的流动性不会全部转为其中一种,因此相较 V3 方案一与二,较能在全部的价格范围中,维系总资产价值。

再来看看 V3 的方案,因为有限制价格范围,流动性会在接近范围上下限时,很多转换成其中一种代币。可以看到方案一与二,都在 W以太币/美元C 价格接近区间上限时,近乎全数转为 美元C,致使在 W以太币 持续上涨时,流动性价值仅些微提高。接近区间下限时,逻辑相同。

从下面的案例来讲,V2 在 以太币 币价来到 5,000 USD时,投入的 1,000 USD会成长至 1232.88 USD ; 而蓝色线的方案,则仅有 1064 USD价值。

V3 有什么好处?从右侧的表中可以看到,因为 V3 的流动性提供者,会把资产中心化在价格范围中提供买卖 ; 也就是,同样的资金投入,V3 能在价格范围中,占据较多的流动性占比,借此收到更多的买卖手续费。

所以大家可以在模拟器中看到,紫色方案:较窄的价格范围方案,相较 V2 有 8.22 倍的手续费效率,更宽的蓝色方案,则是相较 V2 有 3.85 倍的手续费效率。

出处链接:www.abmeh3a.io

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